V souvislostí s MiFID II se chystá změna právní úpravy investičních zprostředkovatelů. Ministerstvo financí chystá změny v oblasti regulace investičních zprostředkovatelů upravené v zákoně č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (ZPKT). Návrh s jistotou ještě dozná změn, ale lze předpokládat, že v návrhu nastíněný základní rámec nové právní úpravy zůstane zachován, jelikož vychází převážně ze závazných norem MiFID II.
Nejdůležitější změny v oblasti investičních zprostředkovatelů:
-
nemožnost distribuovat jiné investiční nástroje než investiční cenné papíry, přičemž u dluhopisů a akcií se musí jednat o kotované cenné papíry, tedy přijaté k obchodování na regulovaný trh či mnohostranný obchodní systém
-
po novele ZPKT nebude u nových subjektů jako doposud stačit registrace, ale bude třeba získat povolení ČNB
-
povolení ČNB bude vždy trvat pouze do konce kalendářního roku následujícího po kalendářním roce, ve kterém nabylo právní moci rozhodnutí o udělení povolení. Doba trvání povolení k činnosti investičního zprostředkovatele se prodlouží o dalších 12 měsíců zaplacením správního poplatku. Omezením platnosti délky povolení, resp. zpoplatnění prodloužení trvání povolení, které se díky přechodným ustanovením ZPKT bude pravděpodobně vztahovat i na stávající investiční zprostředkovatele.
-
povinnost pojištění investičních zprostředkovatelů pro případ odpovědnosti za škodu způsobenou při poskytování investičních služeb.
-
zpřísňuje se odpovědnost za škodu, které se investiční zprostředkovatel dopustí vůči třetí osobě při poskytování investičních služeb. Pokud finanční instituce neprovede výběr zprostředkovatele s odbornou péčí a nebude nad ním vykonávat řádný dohled, ručí za splnění jeho povinnosti k náhradě škody.
Investičním zprostředkovatelům doporučujeme začít s přípravami na novou regulaci s dostatečným předstihem. Jedním z cílů nové regulace a regulátorů trhu je totiž záměr snížit počet investičních zprostředkovatelů na z jejich pohledu rozumný a efektivně kontrolovatelný počet.
Návrh Ministerstva financí je k dispozici v pdf zde
Jsme připraveni provést vás celým procesem a začít pro vás pracovat.
Další články v kategorii
JUDr. Lumír Schejbal
Jsem zakládající partner advokátní kanceláře. Po ukončení studií na Právnické fakultě Masarykovy univerzity jsem pracoval jako právník a compliance officer u obchodníků s cennými papíry ATLANTIK finanční trhy a CYRRUS. V roce 2007 jsem založil vlastní advokátní kancelář se specializací na finanční regulaci. Jsem členem Asociace pro kapitálový trh, České fintech asociace a Českého compliance institutu. Působím jako externí vyučující na Právnické fakultě MU.
Mou specializací je právo finančních trhů s businessovým přesahem. V rámci své dosavadní praxe jsem zajišťoval pro klienty povolení k výkonu činnosti obchodníka s cennými papíry, licence platební instituce či investiční společnosti. Podílel jsem se na projektech financovaných korporátními dluhopisy v řádu miliard Kč, zastupoval jsem klienty v licenčních i sankčních řízeních před ČNB.
Spolu s kolegy jsem připraven pro vás začít pracovat.
