Jednodušší sjednávání, strategie životního cyklu jako výchozí řešení a vyšší státní podpora pro mladší klienty. Vládní návrh označovaný jako „Lepší penzijko“ má změnit nejen parametry doplňkového penzijního spoření, ale také pravidla jeho distribuce. Pro samostatné zprostředkovatele jsou významné zejména změny klientské dokumentace a práce s investičním dotazníkem. Novela zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření, je projednávána jako sněmovní tisk č. 285. Níže shrnujeme nejdůležitější navrhované změny zejména z pohledu distributorů. Nejde zatím o schválenou právní úpravu.
Méně dokumentace při sjednávání a změnách smlouvy
Návrh ruší § 130 odst. 4 a 5, tedy dosavadní povinnost před uzavřením smlouvy a před každou její změnou písemně zaznamenat požadavky a potřeby účastníka, důvody doporučení konkrétní strategie spoření a předat mu vyhotovený záznam. Odpadnout má také související kontrolní seznam poskytnutých informací. Zjednodušení dokumentace však neznamená zrušení ostatních pravidel komunikace s klientem, včetně zákazu nejasných, zavádějících nebo klamavých informací.
Investiční dotazník se má vázat na volbu strategie
Změna § 136 má oddělit samotné uzavření smlouvy od posuzování strategie spoření. Vyžadování a vyhodnocování informací o znalostech, zkušenostech a cílech klienta má být nově spojeno s určením nebo změnou strategie, nikoli automaticky se sjednáním DPS. Pokud klient zvolí strategii životního cyklu, povinnosti podle § 136 odst. 1 až 5 se nemají použít.
Nebude-li klientem zvolená strategie odpovídat výsledku posouzení, penzijní společnost jej upozorní a doporučí mu strategii životního cyklu. Klient si přesto bude moci zvolit jinou strategii. V takovém případě však návrh omezuje umístění prostředků do alternativního účastnického fondu na nejvýše 10 % v průměru za kalendářní rok.
Strategie životního cyklu jako výchozí řešení
Každá penzijní společnost má vytvořit strategii životního cyklu jako základní strategii spoření. Pokud účastník při sjednání DPS vlastní strategii neurčí, uplatní se právě toto výchozí nastavení. Rozložení investic se má postupně měnit podle věku účastníka a spořicí doby potřebné pro vznik nároku na dávku, s postupným přesunem k méně rizikovým investicím. Výchozí nastavení ovšem neznamená povinnou volbu: účastníkovi má zůstat možnost určit jinou strategii.
Vyšší státní podpora pro děti a mladší klienty
Účastníkům mladším 30 let má státní příspěvek činit 40 % vlastního měsíčního příspěvku, maximálně 680 Kč měsíčně. Na maximum dosáhnou při vlastním příspěvku alespoň 1 700 Kč. U účastníků mladších 18 let se má zároveň snížit minimální příspěvek potřebný pro získání státní podpory na 100 Kč měsíčně. Pro věkovou skupinu od 18 do 29 let má zůstat hranice 500 Kč. Z obchodního pohledu tak návrh může zvýšit atraktivitu DPS pro děti a mladší dospělé.
Částečný výběr bez ukončení spoření
Novela má rozšířit možnost čerpání částečného odbytného. Po alespoň 120 kalendářních měsících spoření má účastník získat možnost jednou vybrat až třetinu prostředků po vyloučení příspěvků zaměstnavatele a státních příspěvků. Podmínkou má být dosažení 18 let a podání žádosti nejpozději do dne dosažení 36 let. Výplatou částečného odbytného DPS nezanikne. Nejde tedy o možnost opakovaně vybírat třetinu celého zůstatku účtu.
Nové poplatkové limity
U účastnických fondů s výjimkou alternativního účastnického fondu má být strop úplaty za obhospodařování sjednocen na 0,5 % ročně a úplata za zhodnocení zrušena. U povinného konzervativního fondu přitom samotný správcovský limit vzroste z 0,4 % na 0,5 %; nejde tedy o snížení každé jednotlivé složky úplaty. Zvláštní poplatkový režim alternativního účastnického fondu má zůstat zachován.
Změny se mají týkat také transformovaných fondů, u nichž návrh stanoví úplatu nejvýše 0,5 % z průměrné roční hodnoty bilanční sumy. Jde o úpravu odměňování penzijních společností, nikoli přímo provizí zprostředkovatelů. Nižší příjmy penzijních společností z poplatků však mohou nepřímo ovlivnit ekonomiku distribučních a provizních modelů.
Transformované fondy mají skončit v roce 2036
Návrh počítá s ukončením penzijního připojištění a zrušením transformovaných fondů k 31. prosinci 2036. Pro zbývající účastníky stanoví mechanismus přechodu do DPS u příslušné penzijní společnosti; pokud u ní DPS již nemají, má jim vzniknout ze zákona. Majetek transformovaného fondu má přejít do jejího povinného konzervativního fondu.
Co návrh znamená pro distribuci DPS
Z pohledu samostatných zprostředkovatelů návrh propojuje možné administrativní zjednodušení s významnou změnou produktového nastavení. Strategie životního cyklu má získat ústřední roli při sjednávání, zatímco vyšší státní podpora a širší možnost částečného výběru mohou (alespoň teoreticky) posílit zájem mladších klientů.
Aktuálně je návrh po prvním čtení a byl přikázán výborům. Hlavní změny mají podle návrhu nabýt účinnosti 1. ledna 2027. Konečná podoba i časování však budou záviset na výsledku legislativního procesu.
Jsme připraveni provést vás celým procesem a začít pro vás pracovat.
Další články v kategorii
Ing. Kateřina Sobotková
Kateřina se specializuje na finanční regulaci a compliance ve finančním sektoru již od roku 2017. Zaměřuje se především na regulaci obchodníků s cennými papíry, investičních společností, investičních fondů a distribuci finančních produktů. Klientům poskytuje komplexní podporu v oblasti compliance, podílí se na licenčních řízeních před Českou národní bankou a řeší specifické regulatorní otázky související s poskytováním finančních služeb. Současně poskytuje podporu klientům ve správních řízeních a při regulatorních kontrolách. Své zkušenosti následně využívá při nastavování procesů u finančních institucí tak, aby konečné řešení spojovalo regulatorní soulad s efektivním fungováním jejich podnikání.
