V poslední době se v advokátní kanceláři SCHEJBAL&PARTNERS setkáváme s dotazy klientů, zda je možné vydat emisi dluhopisů s prospektem, bez jasného předchozího vymezení použití upsaných finančních prostředků a zda je nutné využít upsané finanční prostředky jen pro činnost emitenta, nebo je možné jejich využití i v rámci skupiny.
Na obě otázky odpovídáme kladně.
Emitent dluhopisů může mít pouze rámcový záměr pro využití upsaných finančních prostředků, tedy v době vyhotovování emisních podmínek a schvalování prospektu dluhopisů Českou národní bankou (ČNB) ještě nemusí znát konkrétní realizovaný projekt. V okamžiku, kdy je účel použití upsaných finančních prostředků znám, vzniká emitentovi povinnost tuto skutečnost oznámit kvalifikovaným způsobem vlastníkům dluhopisů. Postup je stanoven zákonem o podnikání na kapitálovém trhu a nařízením o prospektu.
Emisní podmínky a prospekt dluhopisů lze nastavit tak, aby finanční prostředky z upsaných dluhopisů šly použít i na projekty členů holdingové skupiny. Pro takový případ je nutné vhodně nastavit strukturu emitenta a prospekt dluhopisů a zajistit kvalifikované informování o konečném využití prostředků. Postup je opět stanoven zákonem a nařízením o prospektu.
Advokátní kanceláři SCHEJBAL&PARTNERS má dlouholeté zkušenosti s emisemi dluhopisů, jejich strukturováním a schvalováním prospektů na ČNB. Naše klienty provádíme celým procesem tzv. na klíč, klient sdělí své požadavky a záměry a my mu pro jeho projekt připravíme řešení na míru. Součástí řešení je konzultace záměru a parametrů emise, příprava emisních podmínek, vyhotovení prospektu cenného papíru, obstarání schválení prospektu na ČNB, příprava upisovacích a distribučních smluv, případně další právní poradenství.
Jsme připraveni provést vás celým procesem a začít pro vás pracovat.
Další články v kategorii
JUDr. Lumír Schejbal
Jsem zakládající partner advokátní kanceláře. Po ukončení studií na Právnické fakultě Masarykovy univerzity jsem pracoval jako právník a compliance officer u obchodníků s cennými papíry ATLANTIK finanční trhy a CYRRUS. V roce 2007 jsem založil vlastní advokátní kancelář se specializací na finanční regulaci. Jsem členem Asociace pro kapitálový trh, České fintech asociace a Českého compliance institutu. Působím jako externí vyučující na Právnické fakultě MU.
Mou specializací je právo finančních trhů s businessovým přesahem. V rámci své dosavadní praxe jsem zajišťoval pro klienty povolení k výkonu činnosti obchodníka s cennými papíry, licence platební instituce či investiční společnosti. Podílel jsem se na projektech financovaných korporátními dluhopisy v řádu miliard Kč, zastupoval jsem klienty v licenčních i sankčních řízeních před ČNB.
Spolu s kolegy jsem připraven pro vás začít pracovat.
