Porovnání osob zapsaných v seznamu dle § 15 ZISIF, fondu kvalifikovaných investorů, investičního zprostředkovatele a OCP
Do povědomí investičních poradců a investiční veřejnosti stále více vstupují informace ohledně alternativních fondů, tedy subjektů registrovaných dle § 15 zákona o investičních společnostech a investičních fondech (ZISIF). Pokud investiční poradce obsluhuje omezený počet klientů z okruhu rodiny a svých známých nemusí si hned žádat o licenci investičního zprostředkovatele či obchodníka s cennými papíry.
Vymezený okruh osob mohou správci obsluhovat prostřednictvím osoby, která je zapsána do seznamu osob vykonávající činnost dle § 15 ZISIF. Zápis subjektu dle § 15 ZISIF do seznamu ČNB je oproti získání registrace fondu kvalifikovaných investorů (FKI), licenci investičního zprostředkovatele (IZ), či dokonce licence obchodníka s cennými papíry, jednodušší a méně nákladný. Dle našich zkušeností lze proces registrace a přípravu klientské smluvní dokumentace stihnout i do 30 dnů.
Níže v tabulce prezentujeme základní rozdíly mezi výše uvedenými subjekty.
| Parametry | Alternativní fond §15 ZISIF | Fond kvalifik. investorů | Investiční zprostředkovatel | Obchodník s cennými papíry |
|---|---|---|---|---|
| Min. kapitál | Není stanoven | 1 mil. EUR | Není stanoven | 50.000 EUR |
| Personální předpoklady a obsazení | Není stanoveno | Kvalifikované osoby, comliance, risk, interní audit, znalci | Odborná zkouška, manažer. praxe, zastupitelnost, compliance, risk | Odborná zkouška, zastupitelnost, compliance, risk, interní audit … |
| Materiální vybavení | Není stanoveno | Informační sytém, evidence, IT | Informační sytém, evidence, IT | Informační sytém, evidence, IT |
| Reporting ČNB | 4 výkazy | Do 10 výkazů | Ne (na vyžádání) | Desítky výkazů |
| Veřejné nabízení služeb | Ne | Ano | Ano | Ano |
| Počet investorů | 20 + kvalifikovaní | Není omezen | Není omezen | Není omezen |
| Vztah s investorem | Investorská smlouva | Statut FKI | Zprostředkovatel. smlouva | Komis. nebo obhosp. smlouva |
| Doba založení | 1 měsíc | 3 měsíce | Nad 12 měsíců | Nad 12 měsíců |
| Náklady na založení cca | 100.000 Kč | 300.000 Kč | 500.000 Kč | Nad 1 mil. Kč |
| Roční náklady na provoz cca | 50.000 Kč | Od 1 mil. Kč | Od 1 mil. Kč | Od 2 mil. Kč |
Jsme připraveni provést vás celým procesem a začít pro vás pracovat.
Další články v kategorii
JUDr. Lumír Schejbal
Je zakládající partner advokátní kanceláře. Absolvoval Právnickou fakultu Masarykovy univerzity. Po ukončení studií na právnické fakultě pracoval na pozici právníka a compliance officera u obchodníků s cennými papíry ATLANTIK finanční trhy, a.s. a CYRRUS, a.s., od roku 2004 vykonával praxi advokátního koncipienta v AK Gabriely Dudášové. V roce 2007 založil vlastní advokátní kancelář. Je členem etického výboru Asociace pro kapitálový trh a řádným členem Českého compliance institutu. Působí jako externí vyučující na Právnické fakultě MU. Jeho specializací jsou právo cenných papírů, právo finančních trhů a compliance.
V rámci své dosavadní praxe zajišťoval pro klienty povolení k výkonu činnosti obchodníka s cennými papíry, licence platební instituce či investiční společnosti. Podílel se na projektech financovaných korporátními dluhopisy, zastupoval klienty v licenčních i sankčních řízeních před ČNB.
